ترتبط أنشطة كل مشروع بالمركز المالي المخطط وفقًا لتعليمات المؤسسة ودمجها في سوق العمل. ودمجها في سوق العمل. ربما تكون القوائم المالية هي الركيزة الأساسية للاستمرارية الجيدة لمؤسسة ،
إذاً ما هي كيفية قراءة القوائم المالية للشركات؟
لكل قائمة مالية تحتوي على بعض من القوائم الفرعية، حيث تكمن البداية من قائمة الدخل وفيها تصف نتائج المؤسسة من المشروعات خلال سنة مالية محددة، مروراً بقائمة الميزانية العمومية وقائمة التغير في المركز المالي، ووصولاً لقائمة التدفقات النقدية. وبالتالي يتضح بأن القوائم المالية بشكل عام هي الميزانية العمومية (المركز المالي) للمنشأة الإقتصادية وهي إجمالي لجميع الموارد من الأصول المملوكة لها وما عليها من إلتزامات مالية متصلة بالغير.
إن الحاجة إلى إجراء تحليل مالي للبيانات المالية على أساس مستمر مدفوعة باستمرار تدفقات رأس المال ، وارتفاع معدلات الاستثمار ، ووجود رأس مال وفير في الأسواق الاقتصادية ، وتنوع أنشطة الشركات والمؤسسات ، وحجم المعاملات المحلية والدولية. . ، وزيادة جذب رأس المال الأجنبي ،مما يتطلب الحصول على دراسة شاملة ومُجمعة لمعطيات السوق الإقتصادي وما يُنذر به من مستجدات تهم المستثمرين في إتخاذ قراراتهم الإقتصادية بشأن شركاتهم المرتبطة إرتباطاً وثيقاً بالسوق الإقتصادي.
ما هي كيفية قراءة القوائم المالية وكيفية تحليلها؟
قائمة الدخل
إن أكثر ما يهم الشركة في عامها المالي وفي قوائمها المالية هي قائمة الدخل بالمقام الأول، حيث ترتبط قائمة الدخل بنتائج الشركة خلال فترة زمنية معينة ( مثلاً: سنة مالية أو الربع سنوية )، حيث تتضح كافة المتعلقات الخاصة بنشاط الشركة خلال الفترة التي تم أخذ النتائج فيها، على أن تقوم الشركة باتخاذ القرارات المناسبة لتعديل الأوضاع التي تطمح إليها بالزيادة في الأرباح السنوية مع الاخذ بعين الإعتبار جميع المتعلقات والعوامل المؤثرة في هذه النتائج ودراستها ومعالجة القصور إن وجدت، ففي هذه القائمة يُنظر إلى النتائج التي من الجيد أن تزداد مع التقدم في السنوات المالية.
يرتبط بيان الدخل ارتباطًا وثيقًا بإيرادات الشركة ومصروفاتها التي تدفعها الشركة لتغطية بعض التكاليف المتعلقة بالمبيعات. وذلك لأن إيرادات الشركة لها العديد من المصادر ومجموعة مختلفة من النفقات التي من المفترض أن تدفعها. نظرًا لأن بيان الدخل ككل يقيس مستوى أداء الشركة في السوق وصافي ربحها كل عام ، فإن فحص المتغيرات السابقة يكشف عن العديد من النقاط المتعلقة ببيان الدخل.
1- إيرادات الشركة ومبيعاتها
تشمل هذه القائمة جميع تكاليف بيع منتج أو بيع خدمة أو دخل استثماري ، حيث قد يكون للشركة مصادر ربح متعددة ، لذلك فإن الشركة مهتمة بزيادتها قدر الإمكان. إذا كان هناك مصدر ربح واحد ، فيجب أن تكون هذه القائمة متناسبة مع الزيادة في صافي ربح الشركة خلال السنة المالية ، وبالتالي تحقيق أقصى معدل دوران. الحد الأقصى لصافي الربح بعد خصم جميع المصاريف.
2- المصروفات المستحقة
خلال هذا البند ، تسعى الشركة جاهدة لتوفير الحد الأقصى للدفع الذي ستنفقه على البيع ، حيث يشمل تكلفة البضائع وتكاليف الشحن والنقل بالإضافة إلى تكاليف التصنيع. المصاريف المتكبدة من بداية عملية التصنيع حتى بيع المنتج
3-الدخل من عمليات التشغيل الرئيسية
إن تعدد المصروفات التي تلتزم بها الشركة لدفعها حتى يتم بيع المنتج، بداية من التسويق للمنتج ومروراً بـ احتساب رواتب الموظفين ومصاريف صيانة للآلات والماكينات وصولاً لتجهيز مكاتبها ودفع النفقات الإدارية، هنا يتم إستخراج الربح التشغيلي للشركة، حيث من الممكن أن يكون هذا الربح مرتفع القيمة وهنا يتم الدخول لمؤشرات الخسائر التشغيلية، والتي ليست مقياس أبداً عن خسارة الشركة وإنما سيتم خصم هذه القيمة من صافي الربح النهائي للشركة.
- الدخل من العمليات غير الرئيسية.
- قيمة الضرائب.
- صافي الأرباح (هامش الربح).
يُطلق على صافي الربح ” إجمالي الربح” وهو ما ربحته الشركة أو المؤسسة خلال السنة المالية المحددة، ويأتي بعد حساب تكاليف المبيعات الكلية وخصم التكلفة المستحقة للمبيعات ودفع المصاريف ونفقات التشغيل، وينتج صافي الربح للشركة والتي من المؤشرات القوية على أداء سير الشركة، على أنه من المفترض أن يكون صافي الربح مرتفع من ربع سنوي لآخر.
قائمة الميزانية العمومية (المركز المالي)
خلال القائمة الثانية من القوائم المالية، تأتي قائمة الميزانية العمومية والتي يطلق عليها ( قائمة المركز المالي ) ، والتي تكون عبارة عن حصيلة وملخص لجميع الحسابات في تاريخ معين من السنة المالية، حيث تجمع بين الأصول المملوكة للشركة بما لها وما عليها من إلتزامات مالية للغير، حيث تكون الأصول ذات قيمة مالية تمتلكه الشركة أو المؤسسة الإقتصادية بما يعود عليها بالنفع، مثل ( المخزون, المعدات, النقد, المباني) بما توفيره من إلتزامات مستحقة الدفع على الشركة.
تثبت الحسابات التي تنطبق عليها الميزانية العمومية أنها تتغير بانتظام حسب نشاط الوحدة الاقتصادية ، حيث تختلف الأرقام الموضحة في قائمة الميزانية العمومية بشكل كبير بين الشركات ، لكن المحتوى العام موحد عبر هذه الشركات. تسمح هذه القوائم بإجراء مقارنة شاملة بين الشركتين. يتم إجراء نشاطين مختلفين اعتمادًا على العناصر الثلاثة التي تشكل الميزانية العمومية الإجمالية للشركة.
-
أصول الشركة
تتعدد الأصول للشركات ما بين الملموسة والغير ملموسة ،تشمل الأصول الملموسة للشركة (المعدات المستعملة ، العقارات ، المال) والأصول غير الملموسة تشمل (العلامات التجارية ، التطويرات ، براءات الاختراع) ، لذا فإن الشركات الملموسة وغير الملموسة لديها العديد من الأصول ، وكلها تستخدم في حال تحويلها إلى سيولة نقدية، وهنا تنقسم إلى أصول متداولة وأصول غير متداولة.
أصول متداولة:
ويشمل أيضًا الأصول التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد لتستخدمها الشركة في غضون عام ، حيث يتم استخدامها من قبل الشركات لسداد ديون قصيرة الأجل ، لذلك من المحتمل أن تكون وفرة هذه الأصول.مؤشر جيد. قد تتأرجح الأصول الحالية للشركة (الحسابات الدائنة والمخزون والنقد) بين أداء الشركة والتزامها بالطريق الصحيح لتحقيق صافي الدخل.
أصول غير متداولة:
على عكس الأصول المتداولة ، يستغرق الأمر عامًا أو أكثر للتحويل إلى نقد وقد يشمل (الأرض ، المباني ، المعدات).
-
التزامات الشركة (الخصوم)
تشكل بند خصوم الشركة،ويحتوي على قائمة بالمطلوبات أو الالتزامات أو القروض طويلة الأجل. لا بأس بوجود هذه القائمة طالما أن الشركة لديها القدرة على التحكم فيها وإدارتها. بطريقة مناسبة حتى لا تؤثر على إجمالي الربح ، وبالتالي فهي جزء من طبيعة عمل الشركة ، مع التعهد بدفعها خلال الفترة المحددة في الإطار التنظيمي ، وللدفع يجب عمل الترتيبات المناسبة لهذه الالتزامات بما لا يؤثر على مصالحهم.
-
حقوق الملكية للمساهمين
وهي من البنود التي يجب إدراجها في البيانات المالية حيث يتم استخدامها في التقرير السنوي للشركة. الممول الأساسي لعمليات الشركة وأنشطتها ، لذا فإن زيادتها تعني زيادة مبلغ المال الذي تستثمره الشركة يمكن تفسيره بمعادلة رياضية بسيطة
قائمة التغير في المركز المالي
تظهر هذه القائمة رصيد الشركة من الموارد بما لها وما عليها من إلتزامات ومستحقات للدفع تجاه الموارد في نهاية الفترة، حيث تتصل بالموارد من حسابات عملاء، قروض وتسهيلات، حقوق الملاك، حسابات الموردين، بالإضافة إلى الأرباح الغير موزعة والتي ترتبط بالمتغيرات التي تطرأ على الشركة في بداية الفترة وما تصل بها حتى نهاية الفترة، لذلك فهي تعبر عن الأصول من ممتلكات الشركة والإلتزامات الواجب على الشركة دفعها، بالإضافة إلى الحقوق الملكية للشركة أو المؤسسة في فترة محددة.
تُعد قائمة المركز المالي متغيرة بصورة مستمرة طبقاً لموارد الشركة، وبالتالي فإنها قد تُستخدم في قائمة التغيرات المالية التي تعجز الميزانية العمومية والحسابات النهائية عن إظهارها، وتساعد على إتخاذ القرارات المالية والتفكير بالإحتمالات التي قد تواجهها الشركة مالياً وكيفية الخروج منها بالتنسيق لإيجاد الحلول اللازمة لعلاج المشكلات المستقبلية، فضلاً عن حيويتها في إبراز جوانب القوة والضعف في الشركة بما تؤول إليه المعطيات والنتائج الواردة.
قائمة التدفقات النقدي
هي قائمة سرد لجميع التفاصيل المالية للشركة، حيث يتم فيها توضيح حجم التدفقات النقدية التي تدخل إلى الشركة والتي تخرج منها خلال فترة تحددها الشركة وتكون في الغالب ما بين فترة ( ثلاثة أشهر، ستة أشهر، سنة )، حيث تقدم تفاصيل دقيقة حول مصادر النقد التي تتوفر عليها الشركة وإتجاهات إستخدامها، وبالتالي يجعل منها قائمة مهمة جداً في إتجاهات الشركة نحو النجاح وتحقيق الأرباح المتزايدة والتي تحتاج لتوافر السيولة التي تنفق منها الشركة لتمويل إستثماراتها ودفع مستحقاتها.
وبالنظر لقائمة التدفقات النقدية للشركة، فإنها تتحدد بثلاث فئات رئيسية :-
- صافي النقد من الأنشطة التشغيلية:- توضح هذه القائمة معدلات وحجم التدفقات النقدية التي تستخدمها الشركة في أنشطتها التشغيلية في الإنتاج.
- صافي النقد من الأنشطة التمويلية:- حيث تمثل المصادر الخارجية للشركة كالقروض والسندات.
- صافي النقد من الأنشطة الإستثمارية:- وهو معدل النقدية الناتج من أنشطة الإستثمار، حيث يوضح دخول وخروج النقدية إلى الشركة والتي ليس لها تدخل بنشاط الشركة المباشر.
