كيفية قراءة القوائم المالية للشركات

ترتبط أنشطة كل مشروع بالمركز المالي المخطط وفقًا لتعليمات المؤسسة ودمجها في سوق العمل. ودمجها في سوق العمل. ربما تكون القوائم المالية هي الركيزة الأساسية للاستمرارية الجيدة لمؤسسة ،

إذاً ما هي كيفية قراءة القوائم المالية للشركات؟

لكل قائمة مالية تحتوي على بعض من القوائم الفرعية، حيث تكمن البداية من قائمة الدخل وفيها تصف نتائج المؤسسة من المشروعات خلال سنة مالية محددة، مروراً بقائمة الميزانية العمومية وقائمة التغير في المركز المالي، ووصولاً لقائمة التدفقات النقدية. وبالتالي يتضح بأن القوائم المالية بشكل عام هي الميزانية العمومية (المركز المالي) للمنشأة الإقتصادية وهي إجمالي لجميع الموارد من الأصول المملوكة لها وما عليها من إلتزامات مالية متصلة بالغير.

إن الحاجة إلى إجراء تحليل مالي للبيانات المالية على أساس مستمر مدفوعة باستمرار تدفقات رأس المال ، وارتفاع معدلات الاستثمار ، ووجود رأس مال وفير في الأسواق الاقتصادية ، وتنوع أنشطة الشركات والمؤسسات ، وحجم المعاملات المحلية والدولية. . ، وزيادة جذب رأس المال الأجنبي ،مما يتطلب الحصول على دراسة شاملة ومُجمعة لمعطيات السوق الإقتصادي وما يُنذر به من مستجدات تهم المستثمرين في إتخاذ قراراتهم الإقتصادية بشأن شركاتهم المرتبطة إرتباطاً وثيقاً بالسوق الإقتصادي.

ما هي كيفية قراءة القوائم المالية وكيفية تحليلها؟

قائمة الدخل

إن أكثر ما يهم الشركة في عامها المالي وفي قوائمها المالية هي قائمة الدخل بالمقام الأول، حيث ترتبط قائمة الدخل بنتائج الشركة خلال فترة زمنية معينة ( مثلاً: سنة مالية أو الربع سنوية )، حيث تتضح كافة المتعلقات الخاصة بنشاط الشركة خلال الفترة التي تم أخذ النتائج فيها، على أن تقوم الشركة باتخاذ القرارات المناسبة لتعديل الأوضاع التي تطمح إليها بالزيادة في الأرباح السنوية مع الاخذ بعين الإعتبار جميع المتعلقات والعوامل المؤثرة في هذه النتائج ودراستها ومعالجة القصور إن وجدت، ففي هذه القائمة يُنظر إلى النتائج التي من الجيد أن تزداد مع التقدم في السنوات المالية.

يرتبط بيان الدخل ارتباطًا وثيقًا بإيرادات الشركة ومصروفاتها التي تدفعها الشركة لتغطية بعض التكاليف المتعلقة بالمبيعات. وذلك لأن إيرادات الشركة لها العديد من المصادر ومجموعة مختلفة من النفقات التي من المفترض أن تدفعها. نظرًا لأن بيان الدخل ككل يقيس مستوى أداء الشركة في السوق وصافي ربحها كل عام ، فإن فحص المتغيرات السابقة يكشف عن العديد من النقاط المتعلقة ببيان الدخل.

1- إيرادات الشركة ومبيعاتها

تشمل هذه القائمة جميع تكاليف بيع منتج أو بيع خدمة أو دخل استثماري ، حيث قد يكون للشركة مصادر ربح متعددة ، لذلك فإن الشركة مهتمة بزيادتها قدر الإمكان. إذا كان هناك مصدر ربح واحد ، فيجب أن تكون هذه القائمة متناسبة مع الزيادة في صافي ربح الشركة خلال السنة المالية ، وبالتالي تحقيق أقصى معدل دوران. الحد الأقصى لصافي الربح بعد خصم جميع المصاريف.

2-  المصروفات المستحقة

• التزامات الشركة (الخصوم)

تشكل بند خصوم الشركة،ويحتوي على قائمة بالمطلوبات أو الالتزامات أو القروض طويلة الأجل. لا بأس بوجود هذه القائمة طالما أن الشركة لديها القدرة على التحكم فيها وإدارتها. بطريقة مناسبة حتى لا تؤثر على إجمالي الربح ، وبالتالي فهي جزء من طبيعة عمل الشركة ، مع التعهد بدفعها خلال الفترة المحددة في الإطار التنظيمي ، وللدفع يجب عمل الترتيبات المناسبة لهذه الالتزامات بما لا يؤثر على مصالحهم.

• حقوق الملكية للمساهمين

وهي من البنود التي يجب إدراجها في البيانات المالية حيث يتم استخدامها في التقرير السنوي للشركة. الممول الأساسي لعمليات الشركة وأنشطتها ، لذا فإن زيادتها تعني زيادة مبلغ المال الذي تستثمره الشركة يمكن تفسيره بمعادلة رياضية بسيطة

قائمة التغير في المركز المالي

تظهر هذه القائمة رصيد الشركة من الموارد بما لها وما عليها من إلتزامات ومستحقات للدفع تجاه الموارد في نهاية الفترة، حيث تتصل بالموارد من حسابات عملاء، قروض وتسهيلات، حقوق الملاك، حسابات الموردين، بالإضافة إلى الأرباح الغير موزعة والتي ترتبط بالمتغيرات التي تطرأ على الشركة في بداية الفترة وما تصل بها حتى نهاية الفترة، لذلك فهي تعبر عن الأصول من ممتلكات الشركة والإلتزامات الواجب على الشركة دفعها، بالإضافة إلى الحقوق الملكية للشركة أو المؤسسة في فترة محددة.

تُعد قائمة المركز المالي متغيرة بصورة مستمرة طبقاً لموارد الشركة، وبالتالي فإنها قد تُستخدم في قائمة التغيرات المالية التي تعجز الميزانية العمومية والحسابات النهائية عن إظهارها، وتساعد على إتخاذ القرارات المالية والتفكير بالإحتمالات التي قد تواجهها الشركة مالياً وكيفية الخروج منها بالتنسيق لإيجاد الحلول اللازمة لعلاج المشكلات المستقبلية، فضلاً عن حيويتها في إبراز جوانب القوة والضعف في الشركة بما تؤول إليه المعطيات والنتائج الواردة.

قائمة التدفقات النقدي

هي قائمة سرد لجميع التفاصيل المالية للشركة، حيث يتم فيها توضيح حجم التدفقات النقدية التي تدخل إلى الشركة والتي تخرج منها خلال فترة تحددها الشركة وتكون في الغالب ما بين فترة ( ثلاثة أشهر، ستة أشهر، سنة )، حيث تقدم تفاصيل دقيقة حول مصادر النقد التي تتوفر عليها الشركة وإتجاهات إستخدامها، وبالتالي يجعل منها قائمة مهمة جداً في إتجاهات الشركة نحو النجاح وتحقيق الأرباح المتزايدة والتي تحتاج لتوافر السيولة التي تنفق منها الشركة لتمويل إستثماراتها ودفع مستحقاتها.

وبالنظر لقائمة التدفقات النقدية للشركة، فإنها تتحدد بثلاث فئات رئيسية :-

1. صافي النقد من الأنشطة التشغيلية:- توضح هذه القائمة معدلات وحجم التدفقات النقدية التي تستخدمها الشركة في أنشطتها التشغيلية في الإنتاج.
2. صافي النقد من الأنشطة التمويلية:- حيث تمثل المصادر الخارجية للشركة كالقروض والسندات.
3. صافي النقد من الأنشطة الإستثمارية:- وهو معدل النقدية الناتج من أنشطة الإستثمار، حيث يوضح دخول وخروج النقدية إلى الشركة والتي ليس لها تدخل بنشاط الشركة المباشر.